Брокерские операции

Одной из наиболее распространенных операций на рынке являются брокерские операции. Об этих операциях и пойдет речь в этой статье.

Брокерская деятельность – это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с различными ценными бумагами в качестве поверенного или по-другому комиссионера, который действует на основании договоров комиссии или поручения, а также специальной доверенности на право совершения брокерских операций при отсутствии лица, который выписал доверенность.

Брокером называют профессионального участника рынка ценных бумаг (профессиональный посредник). Отличие от дилера заключается в том, что сделки брокер совершает в интересах инвестора, а дилеру все равно принесут ли операции на рынке ценных бумаг прибыль инвестору или нет, ему главное, чтобы любых сделок было больше, от этого зависит его комиссия.

Рассмотрим вариант того, что инвестор заключил договор поручения с брокером на совершения различных брокерских операций в интересах инвестора. Тогда брокер за счет инвестора и от его имени совершает сделки. Денежные средства берутся со счета инвестора, а ценные бумаги приобретаются в депозитарий клиента (инвестора). Т.е. брокер не видит ни денег, ни ценных бумаг, а также не владеет ни тем, ни другим.

По договору комиссии комиссионер берет на себя обязанность по поручению комитенту за определенное в данном договоре вознаграждении совершить одну или же несколько сделок от собственного имени, но за счет инвестора (комитента). Т.е. в отличии от договора поручения сделки совершаются от имени брокера (комиссионера), но за деньги инвестора (комитента). Данный договор является посредническим, но брокер-комиссионер лично приобретает права и обязанности по совершенной сделке, однако права собственности возникают у клиента, а не у брокера. Денежные средства, которые получили от продажи ценных бумаг также принадлежат клиенту, но за минусом комиссии брокера.

Еще одной из брокерских операций является ведение денежных счетов клиента, которое может осуществляться посредствам договора комиссии или же доверительного управления.

Если осуществляется по средствам договора комиссии, то это означает обязательство брокера перед инвестором хранить его капитал, который предназначен для инвестирования в различные ценные бумаги или же полученные в результате определенных сделок на рынке (например, продажа акций).

Если осуществляется по средствам доверительного управления, то это означает то, что брокер совмещает с брокерской деятельностью еще и деятельность по такому управлению. Для ведения счетов денег клиентов различные кредитные организации (банки, например) открывают брокерам раздельные расчетные счета, но с пометкой «денежные средства клиентов, которые переданы в доверительное управление».

Кроме хранения в брокерские операции входит также учет и хранение денег клиентов соответствующего высокого качества. Если брокер не ведет депозитарную деятельность (еще одна брокерская операция), то брокер заключает договор с депозитарием и с разрешения инвестора ведет данный счет в депозитарии (счет «депо»).

На практике наиболее распространенным является договор о брокерском обслуживании, который заключают брокер и инвестор (будущий клиент данного брокера). Согласно агентского договора (договор о брокерском обслуживании) агент (брокер) обязуется за определенную сумму (вознаграждение) совершать различные сделки по поручению принципала (инвестора) от своего имени, но за денежные средства принципала (инвестора) или же и от имени, и за счет инвестора (принципла).

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *