Инструменты торгового финансирования: аккредитив

Основным инструментом предэкспортного финансирования являются документарные аккредитивы, открытые иностранным банком в пользу экспортера, т.к. аккредитив является одновременно формой международных торговых расчетов, средством кредитования и гарантией выполнения контрактных обязательств контрагентами.

Если в адрес экспортера открыт документарный аккредитив иностранным банком, у него имеется возможность использовать обязательство инобанка по аккредитиву как основу привлечения пре-дэкспортного кредита от данного либо от другого банка, а также без единовременного отвлечения средств из своей хозяйственной деятельности и привлечения банковского кредита выполнить свои обязательства перед поставщиками, которые предоставили ему коммерческий кредит и в отношении которых он является должником.

Для расчета со своими должниками экспортер (бенефициар по аккредитиву) может использовать переводной (трансферабельный) или смешанный аккредитив.

Переводной аккредитив предусматривает возможность пользоваться им сразу нескольким вторым бенефициарам.

Банк-эмитент аккредитива (либо исполняющий банк по аккредитиву) по просьбе экспортера переводит часть или всю сумму аккредитива в согласованной валюте в пользу указанной компании (которая является контрагентом экспортера). Таким образом, без использования стандартного банковского кредита и отвлечения из оборота денежных средств экспортер имеет возможность оптимизировать свои денежные потоки и дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Классический банковский кредит, являясь основой банковского бизнеса, всё активнее уступает позиции альтернативным формам финансовой поддержки предприятий, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность, в частности, торговому финансированию. Росту объемов торгового финансирования способствуют банки, расширяя свою корреспондентскую сеть, увеличивая объемы лимитов на проведение документарных операций, углубляя сотрудничество с международными финансовыми институтами; кроме того, растет количество участников рынка.

В практике банков, которые осуществляют международные расчеты либо специализируются на их проведении, клиенты, обращаясь в банк с просьбой о предоставлении кредита на приобретение оборудования за рубежом, всё чаще получают предложения приобрести товар и рассчитаться с поставщиком посредством аккредитива с постфинансированием.

Постфинансирование используется в тех случаях, когда банк готов предоставить импортеру целевое финансирование на приобретение товара в рамках аккредитива. После отгрузки товара и предоставления экспортером в банк документов, предусмотренных аккредитивом и подтверждающих отгрузку отвара, банк самостоятельно осуществляет платеж по аккредитиву за товар, а импортеру предоставляется отсрочка платежа на заранее оговоренный срок. Пост-финансирование может осуществляться в двух основных направлениях:

  1. — первое направление представляет собой уникальный кредитный инструмент, посредством которого банк, непосредственно открывающий аккредитив, осуществляет платеж по аккредитиву из собственных средств и предоставляет возможность импортеру погасить задолженность через оговоренный срок;
  2. — второе направление основывается на лимитах иностранных банков на открытие кредитных линиий для отечественных банков на проведение операций торгового финансирования.

Банки заключают между собой соглашения, в соответствии с которыми иностранный банк осуществляет платеж по аккредитиву за счет предоставленного отечественному банку финансирования в рамках установленных лимитов, т.е. платеж экспортеру осуществляется не за счет импортера, а за счет средств кредитной линии иностранного банка (постфинансирования). Таким образом, импортер получает возможность долгосрочного кредитования за счет средств иностранного банка, путем получения отсрочки оплаты по аккредитиву.

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *