Исторические аспекты существования золотого стандарта

Под ним понимается монетарная система, при которой стоимость денежной единицы (например, доллара) определяется некой массой золота, и она подлежит безусловному обмену на соответствующее количество золота. Исторически золотой стандарт существовал в трех формах:

  • золотомонетный стандарт;
  • золотослитковый стандарт;
  • золотодевизный стандарт. Золотомонетный стандарт

представлял собой такую форму золотого стандарта, при которой денежное обращение состояло из золотых монет и банкнот, конвертируемых в золото. Исторические рамки его существования ограничены периодом с 1867 г. по 1914 г. В XIX в. часть стран использовала в качестве меры стоимости своих денежных единиц золото, остальные — серебро. Во Франции существовал биметаллизм, поэтому именно здесь возникла идея обеспечить единство в определении валютных курсов.

С началом мирового финансового кризиса 2008 г. в экономической литературе снова возродилась дискуссия о недостатках существующих национальных и мировой денежных систем и возможных альтернативах, в частности, о возврате к золотому стандарту. Рассмотрим историю его становления, развития и отмены.

В частности, Россия перешла на золотой стандарт в 1897 г. Целью реформы была прежде всего форсированная индустриализация. Своих капиталов в стране не хватало, а для привлечения иностранных инвестиций необходима была устойчивая металлическая валюта — золото. Предполагалось также, что это позволит расширить участие страны в мировой торговле, даст возможность использовать результаты международного разделения труда в целях извлечения больших прибылей, а также приобретать за рубежом новую технику и другую продукцию, что в итоге ускорит хозяйственное и социальное развитие страны.

Как отмечает российский ученый В.К. Бурлачков, подготовка к введению золотой валюты потребовала:

  • — стимулирования экспорта хлеба в течение почти 20 лет в условиях его недостаточного потребления в самой России;
  • — огромных внешних золотых займов, которые использовались на пополнение золотого запаса и вели к дополнительным расходам, связанным с выплатой процентов.

Реформа включала следующие основные элементы:

  • — предоставление эмиссионного права только Госбанку;
  • — гарантированный размен бумажных денег на золото;
  • — одновременное обращение бумажных и металлических денег;
  • — ограничение выпуска бумажных денег в пределах лимита.

В результате она привела к появлению самой ликвидной в мире золотой национальной валюты. К началу 1914 г. золотое обеспечение ведущих национальных валют в мировой экономике составляло: в России — 102%, Англии — 63, Франции — 56, США — 43, Германии — 39%4.

Однако в России, как и в большинстве стран, золотой стандарт был отменен с началом Первой мировой войны. Уже 27 июля (9 августа) 1914 г. был принят закон об изменениях в области денежного обращения. Он объединял три на-правления5:

  • — приостановка размена кредитных билетов на золото в целях сохранения золотого фонда;
  • — разрешение на эмиссию не покрытых золотом кредитных билетов;

— предоставление государственному казначейству права учитывать в Государственном банке свои краткосрочные обязательства «в размере, вызываемом потребностями военного времени». Как следствие, металлические деньги исчезли из обращения, начался быстрый рост количества кредитных билетов. С начала войны (с 1 июля 1914 г.) выпуск бумажных денег увеличивался нарастающими темпами:

1914 г. 1,317 млн. руб. с увеличением на 80,8%;

1915 г. 2 670 млн. руб. с увеличением на 90,6%;

1916 г. 3 480 млн. руб. с увеличением на 62,0%;

1917 г. 18 203 млн. руб. с увеличением на 200,1%;

1918 г. 33 500 млн. руб. с увеличением на 122,7%;

1923 г.  176 506 000 000 млн. руб. с увеличением на 8 800,0%.

При этом важно отметить, что одновременно уменьшался золотой запас страны. З.С. Каценеленбаум в своей книге «Учение о деньгах и кредите» привел следующие данные: «На 16 июля 1914 г. старый Государственный банк имел «золота в России» на I 604 млн. руб. К этому моменту кредитные билеты были покрыты золотом на 98,2%. На I марта 1917 г. золота имелось на I 476 млн. руб. и кредитные билеты были покрыты на 14,8%, а к 23 октября 1917 г. золота оставалось уже только I 292 млн. руб. и билеты были покрыты на 6,8% «.

Таким образом, за короткий период, прошедший со времени введения золотого стандарта до его отмены, Россия не смогла в полной мере ощутить его преимущества. В то же время реформа принесла с собой ряд негативных последствий для экономики страны:

  • — отток золота за рубеж, так как страна была поставщиком сырьевых ресурсов (дешевых), а не готовой продукции (дорогой);
  • — быстрый рост внешнего долга;
  • — высокий курс золотого рубля затруднил экспорт и открыл рынок для импортных товаров.

Из развитых стран свободный обмен банкнот на золото сохранился только в США. Однако в 20-е гг. в результате денежных реформ золотой стандарт в европейских странах был восстановлен, но в урезанных формах: золотослитковый стандарт (Англия, Франция) и золотодевизный стандарт (Австрия, Германия, Дания, Норвегия и др.), основные принципы которого были разработаны на Генуэзской конференции в 1922 г.

Золотослитковый стандарт представлял собой форму золотого стандарта, при которой денежное обращение состоит из банкнот (банковских билетов), которые можно обменять на слитки определенной величины. В Великобритании, например, закон 1925 г. ограничивал конвертируемость суммами, не превышающими 1,5 тыс. фунтов стерлингов. Во Франции закон премьер-министра А. Пуанкаре от 1928 г. разрешил обращение бумажных денег в форму слитков на сумму не более 225 тыс. франков. На внешнем рынке сальдо платежного баланса между странами, принявшими золотослитковый стандарт, оплачивалось путем перемещения металла. На практике он был первым шагом к неконвертируемости бумажных денег и к отказу от золотого стандарта внутри страны, о чем Великобритания объявила в 1931 г., США — в 1935 г., Франция — в 1936 г.

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *