Оценка влияния цен импорта природного газа и сырой нефти на основные макроэкономические показатели в Республике Беларусь

В настоящее время во многих странах мира огромное внимание уделяется эконометрическому моделированию, позволяющему количественно описать закономерности и взаимосвязи экономических объектов и процессов. Такого рода исследования интенсивно проводятся и в странах бывшего Советского Союза: в России, на Украине и в Беларуси. В была разработана система эконометрических моделей для анализа и краткосрочного прогнозирования совокупного спроса Республики Беларусь. Ее усовершенствованный вариант представлен в. В основу макромодели положено уравнение Кейнса, согласно которому ВВП представляется как сумма конечного потребления (домашних хозяйств (ДХ), государственных учреждений (ГУ), некоммерческих организаций, обслуживающих ДХ), валового накопления и чистого экспорта.

Характерной особенностью данной макромодели является включение в нее в качестве экзогенных переменных цен импорта природного газа и сырой нефти, что позволяет учитывать влияние их изменения на основные макроэкономические показатели: ВВП; конечное потребление ДХ; валовое накопление; чистый экспорт товаров и услуг; реальные доходы, населения; реальная оплата труда; индекс потребительских цен (ИПЦ); индекс цен производителей промышленной продукции (ВДПГЩ); дефлятор ВВП.

В настоящей статье с помощью пакета EViews разработана новая версия макромодели и на ее основе проведена количественная оценка влияния изменения цен импорта природного газа и сырой нефти на основные макроэкономические показатели белорусской экономики. Совершенствование ее производилось в двух направлениях.

Во-первых, но-вая макромодель по сравнению с прежней дополнена регрессионными уравнениями для реального розничного товарооборота, платных услуг населению, инвестиций в основной капитал, индекса цен на сельскохо-зяйственную продукцию (ИЦСХП).

Во-вторых, регрессионное уравнение для дефлятора ВВП было изменено путем включения таких индексов, как индекс цен производителей промышленной продукции, ИЦСХП и индекс цен на строительно-монтажные работы. Усовершенствованная макромодель включает 20 уравнений и одно тождество. Перечень показателей, используемых в этой макромодели, и условные обозначения их временных рядов (В.р.).

Все В.р. для показателей сформированы на поквартальной основе. Построение макромодели проводилось в логарифмической форме, поскольку она более удобна с позиции качественного анализа результатов моделирования. В этом случае параметры (коэффициенты) уравнений имеют смысл эластичности. Для определения-порядка интегрированности В.р. использовались тесты Дики-Фуллера, Филипса-Перрона, Квятковского-Филипса-Шмидта-Шина.

Модели для конечного потребления ДХ и некоммерческих организаций, обслуживающих ДХ; конечного потребления ГУ; сальдо экспорта-импорта; реальной оплаты труда работников; реальных денежных доходов населения; реального розничного товарооборота и дефлятора ВВП в силу стационарности В.р. эндогенных переменных оценивались в виде классической регрессии. Так как для остальных эндогенных переменных В.р. являются нестационарными, то на основе выявленных коинтеграционных соотношений оценивались модели коррекции ошибок.

Коинтеграционное соотношение определяет долгосрочное равновесие между переменными, а модель коррекции ошибок позволяет определить, как это равновесие влияет на краткосрочную динамику показателя.

Исходя из статистических характеристик все уравнения, входящие в макромодель (1)-(21) можно признать удовлетворительными.

  • Экономическая интерпретация уравнений макромодели (1)—(21) состоит в следующем:
  • -динамика показателя конечного потребления ДХ и некоммерческих организаций, обслуживающих ДХ, во многом определяется реальными денежными доходами населения (в уравнении (1) коэффициент эластичности при показателе денежных доходов населения равен 0,988). Прирост накопления сбережений во вкладах и ценных бумагах, сальдо покупки-продажи иностранной валюты на 1% вызывает снижение конечного потребления ДХ на 0,084% (за исключением I квартала2004 г. когда изменение методики расчета показателя сбережений вызвало его резкое снижение);
  • — рост ВВП на 1 % приводит к увеличению валового накопления на 1,622%;
  • — рост ВВП России и цены импорта на сырую нефть на 1 % приводит к росту-экспорта товаров на 3,218% и 0,064% соответственно, а рост реального курса белорусского рубля к евро, рассчитанного по ИПЦ, на 1% — к снижению его объема на 0,558%;
  • — рост ВВП, цены импорта природного газа, сырой нефти и реального курса белорусского рубля к доллару США, рассчитанному по ИЦ111111, на 1 % приводит к росту импорта товаров на 1,095%, 0,224%, 0,265% и 0,654% соответственно;
  • — рост ВВП России на 1 % приводит к росту экспорта услуг на 2,267%, а рост реального курса белорусского рубля к евро, рассчитан- » ный по ИПЦ Евросоюза, на 1 % — к уменьшению экспорта услуг на 0,114%;
  • — рост ВВП на 1% приводит к росту импорта услуг на 0,853%, в то время как рост реального курса белорусского рубля к евро, рассчитанный по ИПЦ Евросоюза, — к снижению импорта услуг на 0,411%. На краткосрочную динамику импорта услуг существенное влияние оказывают денежные доходы населения, так как коэффициент эластичности в уравнении (7) при реальных денежных доходах населения равен 0,739;
  • -рост производительности трудав предыдущем периоде, среднесписочной численности занятых в экономике и тарифной ставки первого разряда на 1% позволяет повысить реальную оплату труда работников на 0,613%, 0,733% и 0,635% соответственно;
  • -динамика показателя налоговых поступлений в бюджет определяется динамикой ВВП (в уравнении (11) коэффициент эластичности при ВВП равен 1,85);
  • -рост номинального обменного курса белорусского рубля по отношению к доллару США на 1% позволяет повысить накопление сбережений во вкладах, ценных бумагах, сальдо покупки-продажи иностранной валюты на 0,984%;
  • — динамика реальных денежных доходов населения определяется реальной оплатой труда работников и реальными денежными доходами населения в предыдущем периоде (в уравнении (13) коэффициенты равны 0,689 и 0,363 соответственно);
  • — рост номинального обменного курса белорусского рубля по отношению к доллару США, рублевой денежной массы (М2) на 1% приводит к росту ИПЦ на 0,668 и 0,234% соответственно;
  • — рост номинального обменного курса белорусского рубля по отношению к доллару

США, номинальной заработной платы одного работника, цен импорта природного газа и сырой нефти на 1% приводит к росту mJJinTI на 0,542; 0,444; 0,385 и 0,028% соответственно; в краткосрочном периоде существенно влияние энергоемкости ВВП;

  • — наибольшее влияние на рублевую денежную массу (М2) оказывают ВВП и ИЦППП, их рост на 1 % вызывает увеличение на 2,075 и 0,836% соответственно; с другой стороны, рост ставки рефинансирования Национального банка Республики Беларусь на 1% приводит к уменьшению М2 на 0,245%;
  • — рост номинальной средней заработной платы на одного работника и обменного курса белорусского рубля по отношению к доллару США на 1% приводит к росту ИЦСХП на 0,630 и 0,292% соответственно; увеличение ВДС сельского хозяйства на 1% снизит ИЦСХП на 0,153%; в краткосрочном периоде существенно влияние цен импорта сырой нефти и энергоемкости ВВП;
  • — основными факторами, определяющими динамику реального розничного товарооборота, являются реальные денежные доходы населения, сложившийся уровень реального розничного товарооборота предыдущего периода, объем производства потребительских товаров в реальном выражении; их рост на 1% приведет к росту эндогенного показателя на 0,322; 0,315 и 0,309% соответственно; прирост импорта товаров на 1% вызывает рост реального розничного товарооборота на 0,172%;
  • — рост индекса цен на услуги приводит к росту реальных платных услуг населению на 0,191%; в краткосрочном периоде при прогнозе динамики эндогенного показателя необходимо учитывать реальные денежные доходы населения и розничный товарооборот;
  • — прирост валового накопления основного капитала, валовой прибыли в экономике в предыдущем периоде и ВВП с лагом (-3) приводит к приросту инвестиций в основной капитал на 0,914; 1,150 и 2,043% соответственно.

Необходимо отметить, что оценивание макромодели на данных 1996-2007 гг. не изменило состава объясняющих переменных по сравнению с макромоделью, построенной на данных 1996-2006 гг. При этом влияние независимых переменных осталось тем же, т.е. знаки коэффициентов в уравнениях сохранились, несколько изменились лишь их значения. Поэтому можно сделать вывод об устойчивости построенной макромодели к изменениям входных данных.

Проведенные исследования для показателей внешней торговли Республики Беларусь на годовых статистических данных также подтвердили наличие взаимосвязей между исследуемыми эндогенными и экзогенными переменными.

Имитационные эксперименты с макромоделью на информации 2007 года. Количественная оценка «мощности» ценовых факторов, а именно того, в какой мере и на какую величину они в состоянии замедлить экономическую динамику, осуществлялась с помощью разработанной макромодели (1)-(21). Все построенные прогнозы имеют сценарный характер. В базовом варианте (сценарий 1) в качестве экзогенных переменных были взяты их квартальные фактические значения за 2007 год. В этом году Республика Беларусь импортировала природный газ по цене 101 долл. США / 1000 м3, а сырую нефть — по цене 361 долл. США /т. Первый альтернативный сценарий (сценарий 2) разработан исходя из основных предпосылок и условий базового варианта, но с более высокими ценами на природный газ (125 долл. США / 1000 м3). Во втором альтернативном сценарии (сценарий 3) рассматривается повышение цен как на природный газ (125 долл. США / 1000 м3), так и на сырую нефть (450 долл. США /т).

В случае роста цены импорта природного газа до 125 долл. США / 1000м3 (сценарий 2) темп роста ВВП снижается на 1,5 п.п. за счет увеличения отрицательного внешнеторгового сальдо товаров и услуг на 507,9 млн долл. США, снижения темпов роста конечного потребления ДХ и некоммерческих организаций, обслуживающих ДХ, на 0,2 п.п. и валового накопления на 1,4 п.п. Снижение темпа роста конечного потребления /ДХ обусловлено тем, что темп роста реальных денежных доходов населения упал со 114,2% до 114,0%, что является следствием снижения реальной оплаты труда со 108,4% до 108,2%. Последнее объясняется ростом ИГЩ на 1,3 п.п. Падение реальных денежных доходов населения и рост ИГЩ вызовет снижение реального розничного товарооборота, которое частично компенсируется ростом импорта товаров, -падение на 0,1 п.п. Также из-за снижения реальных денежных доходов населения и роста ИГЩ реальные платные услуги населению снизятся с 111,1%до 111,0%.ПадениеВВПи валового накопления отрицательно скажется на реальных инвестициях в основной капитал — уменьшение с 114,6% до 113,1 %.

Анализ последствий одновременного увеличения цены импорта природного газа до 125 долл. США / 1000м3 и цены нефти до 450 долл. США / т (сценарий 3) показал, что темп роста ВВП снизится на 4 п.п. Валовое накопление, реальные денежные доходы населения, реальная оплата труда, реальные налоговые поступления в бюджет, реальные инвестиции в основной капитал и реальные платные услуги населению снижаются на 4,1; 0,3; 0,2; 0,5; 4,3 и 0,2 п.п. соответственно. При этом уровень инфляции повысится на 1,3 п.п., а отрицательное внешнеторговое сальдо товаров и услуг возрастет в 1,4 раза. Значительный рост импорта товаров по сравнению с падением реальных денежных доходов населения и всплеском инфляции приведет к снижению сбережений (на 0,1 п.п.) и повышению реального розничного товарооборота (на 0,3 п.п.).

Анализ проведенных сценарных и прогнозных расчетов показал, что повышение в начале 2007 г. цен импорта природного газа и нефти оказало бы отрицательное влияние на экономическое развитие Беларуси в 2007 г., выражающееся в падении темпов роста основных социально-экономических показателей.

Предложенная версия макромодели обоснована с позиции экономической теории и эконометрики, дает приемлемую точность прогноза и может быть использована при разработке прогнозов и программ социаль-но-экономического развития Республики Беларусь.

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *