Принципы формирования портфеля

В данной статье будут рассмотрены только основные принципы формирования портфеля (это касается также инвестиционного портфеля).

Принципами формирования портфеля являются, в первую очередь, безопасность самих вложений денежных средств, далее идет стабильность получения дохода с данных инвестиций и в конце ликвидность (скорость превращения активов в денежные средства, причем учитываются потери). Но необходимо сразу же отметить, что ни одна из ценных бумаг не имеет одновременно все принципы, т.к. каждый из них является взаимоисключающим. При инвестировании необходим компромисс, так как по-моему наиболее лучшими с точки зрения доходности активы одновременно и имеют наибольший риск, а более безопасные имеют низкий риск, но и низкую доходность, т.е. можно сказать, что хотите быть более защищенными, то «заплатите» за это будущей доходностью.

Таким образом, при инвестировании необходимо стремиться к наибольшей оптимальности сочетания принципов формирования портфеля (т.е. сочетания приемлемых рисков и доходов). Достичь же данной цели позволяет использование инвестором данных принципов диверсификации и ликвидности.

Принцип диверсификации вложений является основным принципом формирования портфеля, суть которого заключается в том, что вкладывать все денежные средства в один актив не следует, а необходимо сочетать в своем портфеле ценных бумаг такие активы, которые давали бы наибольшие доходы, но с приемлемыми рисками. Обычно инвестор сам решает на какой риск инвестор готов пойти и относительно этого риска формируются портфель, где, например, 20% ценных бумаг являются очень рискованными, 50% умеренно рисковые, а 30% наиболее надежными, но в тоже время и наименее доходными.

Принцип достаточной ликвидности подразумевает формирование портфеля, где часть активов были бы наиболее ликвидными, по сравнению с остальными. Это делается для того, чтобы снизить риски потери всех инвестиций (это же делает принцип диверсификации), но отличие в том, что если большинство активов будут убыточными, то инвестор имеет возможность спасти часть своих инвестиций, переведя их в денежные средства.

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *