Участники ценных бумаг

Рынок ценных бумаг не может функционировать без специально обученных людей, а также специальных организаций. Данная статья и будет посвящена им – участникам ценных бумаг.

Участники ценных бумаг представляют собой упорядоченных и взаимосвязанных субъектов рынка ценных бумаг, являющимися юридическими лицами, включающими также и кредитные организации, осуществляющие различные виды деятельности, которые будут рассмотрены ниже.

  • Брокерская деятельность означает как приобретение, так и продажу разных ценных бумаг, но по поручению клиента любого брокера или брокерской организации, но для этого они должны иметь лицензию. Брокер имеет право консультировать клиента относительно любой ценной бумаги и даже давать советы по стратегии инвестирования денежных средств. Данные организации и отдельные брокеры проводят как технический анализ, так и фундаментальный, с целью дальнейшего прогнозирования развития рынка ценных бумаг.
  • Особенность диллерской деятельности является то, что дилер уполномочен объявлять котировки на рынке ценных бумаг (только он и никто другой). Диллер является юридическим лицом со специальной лицензией (-ями): на операции по корпоративным или государственным ценным бумагам. Дилер также может осуществлять и брокерские операции.
  • Еще одним участником ценных бумаг является доверительный управленец, который может быть как индивидуальным предпринимателем, так и коммерческой организацией. Данная организация действует только от собственного имени, но соблюдая интересы выгодоприобретателя, который заключил с организацией специальный договор доверительного управления. Также законодательством предусмотрено, что доверительное управление может осуществлять любая некоммерческая организация, которая выступает только от собственного имени, но в интересах иных лиц, предусмотренных законодательством страны.
  • Участник ценных бумаг, который осуществляет клиринговую деятельность (финансовые обороты через посредника) в соответствии с национальным законодательством. Клиринг используется в различных сферах: рынке ценных бумаг, банковском секторе, валютном рынке и т.д. Данный участник позволяет осуществлять продажу и покупку двум участникам ценных бумаг для того, чтобы достичь результата с наименьшими затратами денежных средств и времени.
  • Депозитарии – следующие участники ценных бумаг – позволяют хранить в надежном месте ценные бумаги, без их перевозки в другое место, за исключением других депозитариев, либо же сам владелец может прийти и забрать ценные бумаги (снять с депо-счета, который открыт в депозитарии).
  • Следующий участник ценных бумаг является реестродержатель, которым является лицензированное юридическое лицо. Он осуществляет специальную деятельность по ведению специального реестра владельцев ценных бумаг (именных), заключив договор с эмитентом.

Для чего же кроме вышеописанных деятельностей участников ценных бумаг нужны еще кредитные организации?

Итак, данный участник ценных бумаг осуществляет деятельность по определенному ведению реестра, который не допускает совмещения ведения и других видов деятельности. Также кредитные организации производят депозитарную деятельность на фондовом рынке или же специальную клиринговую деятельность с какой-либо брокерской деятельностью или же дилерской.

Кредитным организациям запрещается вкладывать какие-либо денежные средства ее фондов в различные ценные бумаги организаций, которые от нее зависят или же их дочек от данных зависимых организаций. Но законодательство разрешает вести брокерскую, клиринговую, депозитарную деятельности, а также деятельность по специальному управлению различными ценными бумагами.

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *