Управление инвестиционным портфелем

Статья «Управление инвестиционным портфелем» посвящена такому важному процессу как управление портфелем различных активов. Данная тема является важной, но без грамотного формирования портфеля не может быть и грамотного управления, поэтому перед тем как изучать данные статьи желательно изучить следующие: «Формирование портфеля», а также «Управление портфелем ценных бумаг».

Управление инвестиционным портфелем делиться на два главных подхода: современный и уже давно известный традиционный. Последний получил такое название из-за своей популярности среди начинающих инвесторов, а также из-за того, что данная стратегия используется уже достаточно давно. Если Вы являетесь начинающим инвестором, то желательно использовать именно данную стратегию управления портфелем инвестиций, хотя все зависит только от Вас. Данная стратегия управления характеризуется большой диверсификацией по различным отраслям, покупкой ценных бумаг наиболее известных компаний, имеющих положительные и достаточные экономические и финансовые показатели, поэтому инвесторы обычно предполагают, что и в будущем они покажут не только такие же, но и лучшие результаты. Данные ценные бумаги имеют высокую ликвидность, что создает дополнительные условия для быстрой продажи/покупки, а также экономии дополнительных денежных средствах на комиссионных.

Со временем инвесторы (то есть Вы) может переходить и на современную стратегию управления инвестиционным портфелем, но только после того как приобрел положительный опыт работы по управлению по традиционной стратегией. До того, необходимо изучить литературу, практиковаться в управлении, а также в правильном приобретении/продажи ценных бумаг (в нужный момент).

Надо помнить, что инвестору необходимо создать оптимальный уровень диверсификации вложений, который обычно составляет примерно от восьми до двадцати различных типов ценных бумаг, но все очень отличается от желаний инвестора и его личного опыта, поэтому необходимо создавать и свою стратегию, основанную на личном опыте.

Существуют следующие традиционные подходы к управлению инвестиционным портфелем.

  • Первый из них – это инвестирование в разные ценные бумаги с фиксированной суммой денежных средств с определенными (одинаковыми) интервалами времени, называется крайне пассивная схема. Вы вкладываете, например 100 долларов через каждые полгода в акции, например, пяти компаний независимо от обстоятельств и цены на их ценные бумаги. Доход получается только за счет прироста курсовой стоимости благодаря изменению колебания курсов в разных направлениях.
  • Второй подход – это схема спекулятивной (фиксированной) суммы, который заключается в разделении портфеля инвестиций на две части: консервативную и спекулятивную. В первую входят ценные бумаги с низким риском, во вторую же входят высокодоходные ценные бумаги, но с высокими рисками. Портфель делится 5050, то вне зависимости от колебаний на рынке инвестор всегда получит свой, хоть и не такой большой доход, но все же доход.
  • Третья схема – это схема пропорции (фиксированной). Инвестиционный портфель также как и во втором случае делится на две части, но инвестор уже начинает изменять процентную долю каждой из частей, делая портфель инвестиций более консервативным или же более спекулятивным. Главное при этом, что через определенное время он восстанавливает данную пропорцию, исходя из настоящей стоимости ценных бумаг.

Современные подходы управления инвестиционным портфелем будут рассмотрены в статье «Управление портфелем ценных бумаг».

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *