Портфель ценных бумаг

Главным плюсом использования портфельного инвестирования является то, что у инвестора имеется возможность использовать такие активы, которые бы совмещали в себе (в целом) как определенную долю наиболее ликвидных активов, наиболее доходных и наиболее надежных активов, что в целом создает наиболее приемлемый инвестиционный портфель для инвестора и отражающий все особенности каждого инвестора, который сформировал собственный портфель.

Однако благодаря такой возможности, инвестор должен заплатить неполученным доходом по акциям, если бы он решил купить только рисковые активы, но в тоже время и часть рисков также уменьшилась. Поэтому формирование инвестиционного портфеля является очень личным делом каждого инвестора и необходимо слушать только себя, а также полагаться не только на свой разум, но и на интуицию.

Существует несколько видов портфелей ценных бумаг: дохода и роста.

Портфель дохода создается с целью получения наибольшего дохода по ценным бумагам за счет как процентов, так и дивидендов; портфель же роста ориентирован на рост курсовой стоимости ценных бумаг, которые в него входят.

Портфель роста по инвестиционным свойствам также подразделяется на портфели:

• агрессивного роста – максимальный прирост капитала независимо от степени риска ценных бумаг (могут входить и акции молодых компаний, которые вышли на IPO), но приносящие очень высокий доход;
• консервативного роста – наиболее приемлемое сочетание доходности и риска по портфелю ценных бумаг для инвестора. Обычно туда входят акции «голубых фишек» или крупных компаний, которые обладают небольшими темпами роста курсовой стоимости;
• среднего роста – самый распространенный портфель ценных бумаг, который характерен для инвесторов, которые не хотят слишком рисковать. Здесь сочетаются как первый портфель, так и второй.

Портфель ценных бумаг дохода формируется для получения высокого текущего дохода и в него входят высоконадежные ценные бумаги рынка ценных бумаг, но существует два типа такого дохода:

• *  с регулярным доходом – сформирован из высоконадежных ценных бумаг и приносит средний доход несмотря на минимальный риск;
  • сформированный с доходных ценных бумаг – входят высокодоходные ценные бумаги, которые приносят высокий доход при среднем риске.

Надо помнить, что любой портфель из рассмотренных выше не может являться однородной совокупностью и также может формироваться с других активов не относящихся к названию данного портфеля. Поэтому можно выделить еще портфель роста и дохода, который формируется для того, чтобы застраховать инвестора от различных рисков: низких выплат, дивидендов и курсовой стоимости (ее падении).

Но при формировании данного портфеля ценных бумаг надо помнить, что он бывает срочным и бессрочным, что создает некоторые проблемы для инвестора – какой выбрать тип ценной бумаги, чтобы получить наибольшую доходность по данному портфелю ценных бумаг.